Le carnaval est décrit comme un lieu grotesque et inquiétant, plein d'attractions troublantes et de personnages louches. Il voyage de ville en ville, laissant derrière lui une traînée de malheur et de mystère.
Les Baudelaires rencontrent le carnaval dans une petite ville appelée Paltryville , où ils espèrent trouver un bibliothécaire qui pourra les aider dans leurs recherches sur le VFD. Mais le carnaval est bien plus qu’un simple lieu de divertissement. C'est une plaque tournante de l'organisation infâme connue sous le nom de *VFD*, et elle recèle de nombreux secrets liés au passé et au présent des Baudelaires.