Davy est née à Bulawayo, au Zimbabwe, le 12 octobre 1985. Son père, Charles Davy, est un riche homme d'affaires et sa mère, Beverley Davy, est une ancienne mannequin. Elle a deux sœurs aînées, Catherine et Sarah.
Davy a grandi au Zimbabwe et en Afrique du Sud. Elle a fréquenté le Bishops Diocesan College à Cape Town, en Afrique du Sud, où elle a excellé sur les plans académique et sportif. Elle a ensuite étudié le droit à l’Université du Cap.
Pendant ses études universitaires, Davy a rencontré le prince Harry. Le couple a commencé à se fréquenter en 2004 et leur relation a souvent fait l'objet de l'attention des médias. Ils se sont séparés en 2011, mais sont restés amis.
Après avoir obtenu son diplôme universitaire, Davy a travaillé comme chercheur juridique pour un cabinet d’avocats au Cap. Elle a également lancé sa propre ligne de bijoux, Aya Africa, qui propose des bijoux inspirés de la culture africaine.
En 2013, Davy a déménagé à Londres, en Angleterre. Elle travaille actuellement comme consultante pour le cabinet de conseil en développement durable SustainAbility. Elle est également impliquée dans plusieurs projets philanthropiques, dont la Fondation Chelsy Davy, qui soutient des projets d'éducation et de conservation en Afrique.
Davy est connue pour son sens du style et sa personnalité franche. Elle est souvent photographiée lors d'événements de grande envergure et est considérée comme une icône de la mode. Elle est également une grande voyageuse et a visité de nombreux pays à travers le monde.
Davy est un ardent défenseur des droits des femmes et de l’égalité des sexes. Elle a travaillé avec plusieurs organisations qui se concentrent sur ces questions, notamment la campagne ONE et Girl Effect. Elle est également une critique virulente de la violence sexiste.
Ces dernières années, Davy s’est de plus en plus impliqué dans l’activisme environnemental. Elle est une ardente défenseure d’un mode de vie durable et s’est prononcée sur le besoin urgent de lutter contre le changement climatique. Elle est également partisane des énergies renouvelables et de l’agriculture biologique.
Davy est une figure très respectée du mouvement environnemental et a été félicitée pour son engagement en faveur du développement durable. Elle est un modèle pour de nombreux jeunes passionnés par la protection de la planète.