Elle a été trouvée morte dans son bureau dans le Greenwich Village de New York. Sa mort a été considérée comme un homicide , à la suite d'un étranglement manuel et d'un traumatisme contondant à la tête .
L'affaire a été initialement traitée comme un possible suicide, mais une enquête ultérieure a révélé que Shelly avait été assassinée par un ouvrier du bâtiment. nommé Diego Pillco .
Pillco, qui travaillait sur le bâtiment où se trouvait le bureau de Shelly, a avoué le crime et a été reconnu coupable d'homicide involontaire .
La mort de Shelly a été une perte tragique pour l'industrie cinématographique et son héritage continue d'inspirer les cinéastes en herbe.