Au début de la chanson, le protagoniste contemple l’absence de contact humain, se sentant exclu et seul dans un monde froid et impitoyable. Ils aspirent à la connexion et à la chaleur, mais ont du mal à se libérer des barrières émotionnelles qu’ils se sont imposées. La phrase « J'ai si froid ici, sans toi » exprime un sentiment de désespoir et un désir ardent d'une relation ou d'une connexion perdue.
Tout au long de la chanson, des métaphores liées à l'hiver et au froid mettent en évidence l'état émotionnel du protagoniste. Ils se sentent figés sur place, incapables d’avancer ou de trouver du réconfort. Les paroles dressent un tableau saisissant du tourment intérieur et de la désolation.
Le refrain souligne le poids étouffant des émotions et le désir désespéré de libération. La répétition des lignes « Je me noie, je coule, je tombe » capture le sentiment viscéral d'être submergé et consumé par ses sentiments.
La chanson laisse finalement à l’auditeur un sentiment d’introspection, réfléchissant aux luttes personnelles et à la complexité des émotions humaines. "So Cold" parle de ces moments où l'on se sent émotionnellement engourdi et déconnecté du monde qui l'entoure.