Le film commence avec Cléopâtre et Hercule rejoignant le cirque, où ils se rapprochent rapidement des artistes. Cependant, Cléopâtre est bientôt la cible de Hans, un nain amoureux d'elle. Hans projette de tuer Hercule afin de pouvoir avoir Cléopâtre pour lui-même.
Cléopâtre et Hercule finissent par apprendre le plan de Hans et le confrontent. Une bagarre s'ensuit et Hans est tué. Le film se termine avec Cléopâtre et Hercule quittant le cirque ensemble.
"Freaks" est un film controversé qui a été salué pour sa représentation révolutionnaire des personnes handicapées et sa critique des normes sociétales, mais également critiqué pour sa représentation de ces individus comme grotesques et inhumains. Malgré sa nature controversée, le film est devenu culte et est considéré comme un classique du genre de l’horreur.